Forex Stratejileri Nelerdir?

Ekonomik Faktörlerden Nasıl Kazanç Elde Edilir?
Teknik analiz, parite işlemlerinde kritik bir öneme sahipken -özellikle piyasaya ufak miktarlar için giriş ve çıkışlarda ? teknik analiz tek başına, kapsamlı bir trading oyunculuğu planı oluşturmada yetersiz kalmaktadır.

Forex piyasalarında piyasa beklentisi esas olarak o günkü ekonomik ve jeopolitik haberlerden etkilenir. Döviz piyasasındaki ana oyuncular ? ülkelerin merkez bankaları, milyarlarca dolarlık hedge fonlar ve bu hizmetleri sağlayan üst kademe yatırım bankaları ? saatlik EUR/JPY mum grafiğinde çift tepe (double top) oluşumlarıyla pek ilgilenmezler. Bunun yerine, en güncel ekonomik haberleri ve jeopolitik gelişmelerinin yanında G-7 ülkelerindeki para organlarınca yapılan son duyuruları analiz ederek işlemlerini formüle ederler. Bu nedenle, Forex piyasasında işlem yapmak için uygun bir yaklaşım şu şekilde özetlenebilir: ekonomik haberlerle yola çıkıp teknik olarak giriş ve çıkış yapın.

Piyasada popüler olan akıllıca bir yöntem; ekonomik haberlere oynayan traderların, günlük ve hatta haftalık grafikler içeren daha uzun bir vadeyi seçmesinin yararlı olcağından yola çıkar. Bu traderlardan kısa vadede (saatlik grafiklerle) oynayanlar, kesinlikle teknik ayarlamalara odaklanmalıdırlar. Bunlardan yola çıkarak, kısa zaman dilimlerini (çoğunlukla saatlik veya daha küçük zaman dilimlerine ait grafikler) kullanarak hedef noktalarda işlem yapmak ve bu noktaların yaklaşık 20-30 pip altına stop koymakla ilgili olarak Forex piyasasında spekülasyonu tanımlayacağız. Bireysel yatırımcılar Forexte yalnızca ekonomik haberlere spekülasyonda bulunmakla kalmaz aynı zamanda işlemlerin gerçekleşmesinde büyük piyasa oyuncuları üzerinde önemli bir avantaj sağlarlar.

Makroekonomik Haberler Piyasayı Hareket Ettirir

Döviz piyasasına ilişkin büyük yaklaşımlardan biri de saydamlık özelliğine sahip (tüm piyasa katılımcılarının eşanlı olarak bilgi sahibi olduğu) makroekonomik haberlere oynamaktır. Forex piyasasına yön veren ana haberler; istihdam verileri, GSYİH büyüme rakamları, dış ticaret raporları, enflasyon rakamları ve faiz oranı duyuruları gibi devlet tarafından açıklanan ekonomik verilerdir. Bu raporlar tipik olarak her ay yayımlanmakta olup ekonomik takvimlerden izlenebilir.

İzlenen veriler bunlarla sınırlı değildir. Bloomberg, Reuters, Dow Jones ve CNBC gibi kuruluşlar tarafından yayınlanan haberler de büyük önem taşır. Ancak, Intel?in ya da Apple?ın yapmak üzere anlaşmaya vardığı bir gizli sözleşmeyi bilmek de traderlar açısından büyük bir önem taşımaz. Forex?te, ana ekonomik veriler gerçekten piyasayı harekete geçirir ve döviz üzerine işlem yapan oyuncular bu gerçeği avantaja dönüştürebilirler. Bundan da önemlisi, bireysel yatırımcılar haberlere tepki göstermede büyük kuruluşlara ve hedge fon sahiplerine göre daha hızlıdırlar.

Bireysel Oyuncular Hızlı Tepki Gösterirler

Dünyadaki en likit piyasa olarak Forex?te her gün 2 Trilyon Dolarlık bir işlem hacmi gerçekleşmektedir. Bireysel oyuncuların çoğu alım-satım işlemleriyle 20 milyon dolara kadar likidite sağlayabilmektedir. Bu, tüm bireysel oyuncuların emirlerinin %99?unu karşılayabilecektir ki; bu, traderların piyasadan etkilenmeden pozisyon alma işini kolaylaştırmaktadır. Ancak, bir seferde yüz milyonlar hatta milyar dolarlarla işlem yapan büyük oyuncular vardır ki, bunlar piyasanın bir yöne hareket etmesine sebep olabilirler. Bu yüzden, bireysel oyuncular hızlı davranmak açısından büyük oyunculardan daha önde gitme ve emir akışıyla üretilen momentumdan hemen faydalanma şansına sahiptirler. Bazı ekonomik haberler uygun açıklansın ya da açıklanmasın, oyuncular bu yeni bilgiye göre kendilerini ayarladıklarından bu sonuçların piyasaya yansıması birkaç saat alabilir. Bu tür zaman dilimleri, kıvrak zekalı bireysel oyunculara bu durumdan avantaj elde etmeleri ve büyük oyuncuların baskısıyla gelen fiyat hareketlenmelerinin haberler doğrultusunda gerçekleşmesiyle de kısa vadede karlar elde etmeleri açısından büyük bir fırsat sağlar.

Ekonomik Faktör Spekülasyonu En İyi Nasıl Oluşur?

Eğer haberlere dayalı olarak işlemde bulunma, yani iyi haber geldiğinde alıp kötü haber geldiğindeyse satmak kolay olsaydı her Forex oyuncusu zengin olurdu. Başarı sağlamak bu kadar kolay olmasa gerek, değil mi? Üstünde durmamız gereken ilk ve en önemli nokta, iyi veya kötü açıklanan ekonomik haberler kendi içinde ve kendi başlarına piyasa için bir anlam ifade etmez. Forex piyasalarında beklentiler ve sezgi üzerine oynanır. Bu nedenle, görece karşılaştırmalar mutlak olanlardan daha önemlidir. Örneğin, ABD?nin çeyrek bazda GSYİH büyümesini %5 olarak açıkladığını ve Euro Bölgesi?nin de kendi çeyrek bazda GSYİH büyümesini sadece %1.5 olarak açıkladığını düşünelim. İlk bakışta, EUR/USD paritesinin düşeceğini beklersiniz çünkü ABD sonuçları açıkça yüksek oranda bir büyüme rakamından bahsetmektedir. Ancak, eğer piyasa ABD verisi için %7 ve Euro Bölgesi için ise sadece %0,5?lik bir beklenti içinde olsaydı, kesinlikle bunun tersi meydana gelirdi. Çünkü bu sefer de, ABD beklentileri sonuçların ötesinde kalırken Euro Bölgesi sonuçları beklentileri aşmış olacaktı.

Buna karşın, yalnız başına beklentilere oynamak kârlı işlemler üretmek açısından yeterli değildir. İşte burada, ekonomik faktörlerde başarının bütünlüğünü sağlayan teknik faktörler devreye girmektedir. Ekonomik haberler gibi temel faktörlere dayalı en iyi ve en karlı işlemler, son derece uygun teknik koşullar altında meydana gelmektedir. Bu yüksek kar getiren ayarlar, teknik olarak aşırı satım ya da tam tersi koşullar altında gözde bir ekonomik veri açıklaması şaşırtıcı olarak geldiğinde oluşturulur. Böyle bir durumda parite tıpkı bir lastik top gibi sıçrayabilir, öyle ki kısa pozisyon alan her piyasa katılımcısı içine düştüğü durumun zarar getirici özelliğinden kendini kurtarmaya çabalar. Tam tersi bir durumda da aynı dinamik meydana gelir. Piyasa eğer aşırı alım bölgesindeyse ve açıklanan bir ekonomik haber fiyatlarda aşağı yönlü bir etkiye sebep olmuşsa; oyuncuların çoğu piyasa çıkışlarına yönelecektir. Böyle bir durumda ise, piyasada satış emirleri vermeye doğru bir panik yaşanacak ve piyasada oluşan bu güçlü momentum sayesinde aşağı yöndeki emirler oldukça karlı olacaktır.

Grafik 1, Bir traderin gerçek bir habere dayanarak EUR/USD üzerine işlem yapabileceği bir örneği gösteriyor. 6 Nisan 2006?da Avro, Avrupa Merkez Bankası?nın (ECB) toplantısının hemen ardından ABD Doları karşısında tırmanışa geçmişti. Avrupa Merkez Bankası?nın faiz oranını 25 baz puan yükselterek %2.75 yapıp piyasayı şaşırtacağına dair söylentiler dolaşmaktaydı. Oyuncular haberlere göre pozisyon aldığından; parite haliyle, Bollinger Bantlarında saatlik grafiklerde üst banda tutunarak giden fiyatlar sayesinde aşırı alımla karşılaştı. Faiz oranının değişmeden aynı kalacağı (%2,5) yönünde bir açıklama ile gerçek sonuçlar geldiğinde ise fiyatlar, saatlik mum grafiklerinde kırmızı mumlar oluşturarak inmeye başladı.

Böyle bir durumdaki bir traderın işlem yapmasına öncü olan ekonomik verileri kullanmanın yanında giriş, stop koyma ve çıkış için teknik bileşenler kullanacağını unutmayınız. (ECB?den gelen açıklamanın hayal kırıklığı yaşatarak parite fiyatlarında geri çekilmeye sebep olduğunu hatırlayınız) Ertesi sabah Avrupa Merkez Bankası başkanı Trichet?in yorumları, paritenin daha da düşmesine yardımcı oldu öyle ki bir trader için bir saatten kısa bir sürede 50 piplik bir kazanç fırsatı oluşmuştu.

Grafik 2, Haberlere oynamada hem teknik hem de temel analizin bir arada ele alınılmasının kritik bir öneme sahip olduğunu gösteren iyi bir örnektir. 12 Nisan 2006?da GBP cephesinde gelen işsizlik rakamları (12,500?lük bir yükselişle) Forex piyasası oyuncularını ciddi ölçüde hayal kırıklığına uğratmıştı.

GBP/USD paritesindeki yükselme günlerdir düzenli bir seyir gösterirken, parite önemli bir seviye olan 1,7500?in üzerine çıktı. Fiyatlar Bollinger Bantlarında üst banda tutunarak giderken, açıkça aşırı alım oluştuğuna işaret ediyordu. Piyasa, İngiliz ekonomisine ilişkin iyimser görünümünü yeniden değerlendirirken bir oyuncu mantıklı olarak haberlerin satışı tetikleyecek şekilde geleceğini beklemiş olabilir. Yine de, trader fiyatlardaki güçsüzlüğe dair herhangi bir teknik bileşen onayı almadan kısa pozisyon almışsa başını belaya sokmuş olabilir. Neden? Çünkü, piyasa aşağı yönde gitmesini beklerken İngiliz Poundu, gelecek negatif haberleri görmezden gelecek kadar güçlü davranarak paritenin yükselmesine destek olabilir. Bunun sonucunda, söz konusu trader umutsuzca 30 pip zarar ederken, parite de iki saat sonra bitkin düşer hale gelmiştir ve ekonomik faktörler parite üzerindeki ağırlığını hissettirmeye başlamıştır. Bu yüzden, haberleri izleyerek tetikte olmak ancak teknik sinyal almadan giriş yapmak, bir forex oyuncusunu incitebilir.

Sonuç 
Forex piyasasında işlem yapmak, hem temel analiz bilgisi hem de teknik uzmanlık gerektiren çok yönlü bir olaydır. Oyuncu, temel faktörlere verdiği ölçüde teknik bileşenlere de önem verirse bu işten daha da karlı çıkması olasıdır. Hayattaki diğer kayda değer şeylerde de olduğu gibi, haberlere oynamak; öyle göründüğü gibi başarması kolay olan bir şey değildir. Bu metodolojiyi öğrenmek zaman alan bir süreçtir. Bu yaklaşımı benimseyen oyuncular, döviz piyasasında uzun vadede başarı sağlamanın keyfine varacaktır.

Kanal Stratejisi

Kanal stratejisi çok basit olmasına karşın Forex?te çok başarılı olarak uygulanabilmektedir.

Güçlü trend oluşturma eğiliminde olan para birimleri dar fiyat kanallarında nadiren uzun süre kalır. Eğer fiyat grafiklerini yeteri kadar incelerseniz çok sık oluşan kanalları görebilirsiniz.

Asya sezonunda kanal trading?e girip İngiltere ya da ABD sezonunda kanaldan kopmaya oynamak tipik bir senaryodur. Ekonomik açıklamaların bir kanaldan kopmayı tetiklemesi çok sık görülen bir durumdur. Bu yüzden kanal trading?de oyuncuların önemli açıklamaları çok iyi izlemesi gerekir. Eğer bir kanal oluşmuşsa önemli bir ABD verisinin açıklanması yüzünden kanaldan kopma olasılığı çok yüksektir, yani oyuncu kopmaya oynayabilir.

Kanallar bir trend çizgisinden ve bu trend çizgisine paralel çizilen bir başka çizgiden oluşturulur. Fiyat hareketlerinin hepsi olmasa bile büyük bir çoğunluğu çizilen kanal içine düşmelidir. Önce fiyatların dar bir kanal içinde hareket ettiği durumlar aranır. Daha sonra işlem kanaldan kopma üzerine kurulur. Bu stareteji özellike, önemli bir açıklamanın yapılacağı ya da önemli bir finansal piyasanın açılacağı zaman çok etkilidir.

Bu tekniği kullanarak aşağıdaki gibi uzun pozisyon alabilirsiniz:

Günlük ya da gün içi işlemler yaptığınız parite fiyat grafiğinde bir kanal saptayın. Fiyat kanal içinde dar bir aralıkta olmalıdır.

Fiyat kanalın üst çizgisini kırdığında uzun pozisyon alın.

Üst kanal çizgisinin hemen altına (örneğin 10 pip altına) bir stop koyun.

Fiyat kırılma yönünde yükseldiği sürece fiyatı bir izsüren stopla (trailing stop) izleyebilirsiniz.

Şimdi birkaç örnek inceleyelim:

Şekil 1?de 15 dakikalık USD/CAD grafiği görülüyor. Kanalın genişliği yaklaşık 30 pip. Starejimize uygun olarak kanalın 10 pip üzerine ve 10 pip altına giriş emirleri koyuyoruz.

Yani fiyatın 1.2395 olması durumunda alış, fiyatın 1.2349 olması durumunda ise satış yapacağız. Uzun poziyonumuz daha önce tetikleniyor ve alış işlemimiz gerçekleşir gerçekleşmez üst kanal çizgisinin 10 pip altına yani 1.2375 fiyat seviyesine bir stop emri giriyoruz. Fiyat yukarı doğru tırmandığında ve kanal genişliğinin iki katı kadar bir mesafeyi yukarı doğru kat edince pozisyonumuzu kapatıyoruz. Burada bir iz süren stop da koyabilirdik.

Şekil -1

Şimdi de şekil 2?deki 30 dakikalık USD/JPY grafiğine bakalım. İki kanal çizgisi arasındaki fiyat genişliği 15 pip. Stratejimize uygun olarak kanal çizgilerinin 10 pip üzerine ve altına giriş emirleri veriyoruz. Yani 0.6796 seviyesine alış ve 0.6763 seviyesine satış emri giriyoruz. Uzun poziyon daha önce tetikleniyor ve hemen ardından üst kanal çizgisinin 10 pip altına bir stop koyuyoruz. Parite daha sonra yukarı doğru hareketleniyor ve yukarı doğru kanal aralığının iki katı yolu kat ederek 0,6826 fiyat seviyesine kadar yükseliyor.

Şekil - 2

Şekil 3?de ise 5 dakikalık EUR/USD grafiği yer alıyor. İki kanal çizgisi arasında 4 saati aşkın süredir devam eden 13 piplik bir fiyat kanalı var. Kanal Avrupa ve ABD piyasa açılış saatlerinin arasında ve ABD perakande satışlar verisinin açıklanmasından önce oluşmuş. Stratejimize uygun olarak 1.2785 ve 1.2752 seviyelerine giriş emirleri koyuyoruz. Bu kez önce satış emrimiz yani kısa pozisyonumuz tetikleniyor. Poziyonumuz açılır açılmaz alt kanal çizgisinin hemen 10 pip üzerine yani 1,2772 seviyesine bir stop koyuyoruz. Parite birden satışa dönüyor ve kanal seviyesinin 2 katı kadar mesafeyi kaydederek 26 pip düşüyor. Daha agresif oyuncular bu seviyede pozisyonu kapatmak yerine izsüren stopla pozisyonda olabilecek kârı arttırmayı düşünebilirler.

Kanal İçi İşlemler
Kanal içi işlemlere odaklanan oyuncular için piyasanın ne yöne doğru hareket ettiği önemli değildir. Buradaki varsayım, parite ne yöne doğru hareket ederse etsin paritenin sonunda harekete başladığı noktaya geri dönecek olmasıdır. Gerçekten, kanal içi oyuncuları fiyatların belirli seviyelerde bir çok kez işlem göreceği üzerine işlemlerini gerçekleştiriler ve amaçları zig zag şeklindeki hareketlerden mümkün olduğu kadar çok kazanç sağlamaktır.

Kanal içi oyunculuğu, desteği satın alıp direnci satmaktan kâr sağlamaya çalışan tek stratejidir. Kanal içi oyuncusu, ana destek ve direnç seviyelerini saptayarak, destek oluşturan düşük seviyelerde yani kanalın altında pariteyi satın alırken , direnç seviyesi yakınlarında (yani kanalı yukarısında) pariteyi satar. Oyuncu, fiyat kanaldan kopana kadar destek seviyesinde alış ve direnç seviyesinde satış yapma sürecini mümkün olduğu kadar fazla sayıda gerçekleştirir. Kanal içi oyuncuları kârlarını dipleri satın alıp tepeleri satarak sağlarlar.

Kanal içi oyunculuğu döviz piyasalarının tanımlanmış fiyat kanallarında haftalar boyunca hatta bazı durumlarda aylar boyunca kalmaya yönelik doğal eğilimden faydalanan çok karlı bir strateji olabilir. Ancak uzun vadede başarının anahtarı, oyuncunun piyasanın kanalda olduğu süre boyunca elde edilmiş olan karı parite kanalın dışına çıktığında korumasından geçmektedir.
Kanal içi işlemlerdeki risk, paritenin kanaldan kopmasıyla genellikle kopuş yönünde yaşanan bir fiyat hareketinde, risklerini iyi bir şekilde kontrol altında tutmayan oyuncuların ciddi kayıplar yaşamalarıdır.

Yukarıda EUR/CHF fiyat grafiğinde iyi bir örnek görülmektedir. Parite, oyunculara 1.5500 seviyesinin üstünde satış ve 1.5400 fiyat seviyesinin altında da alış yaparak kar sağlamalarına yönelik birçok fırsat sunacak şekilde, dar bir kanalda tam 11 ay boyunca dar bir aralıkta işlem görüyor. Ancak, sonunda parite 1.5600 seviyesinde konsolidasyon aralığından kurtulduğunda, çok hızlı bir yükseliş gerçekleşiyor ve doğru bir şekilde stoplarını oluşturmayan kısa pozisyon almış oyuncular gafil avlanmış olabiliyorlar. Parite kanaldan dışarı çıkıncaya kadar kanal içi oyunculuğu iyi iş görür. Bu yüzden işlem stopları koymak bir tüm başarılı kanal içi oyuncularının uymak zorunda oldukları bir numaralı kuraldır.

Temel İlkeler: Destek ve Direnç
Kanal içi oyunculuğu destek ve direnç kavramlarından faydalanır. Özünde destek ve direnç, piyasada alış ve satış baskıları yaratan ana referans noktalarının izole edilmesinden başka bir şey değildir. Diğer bir deyişle, destek piyasa oyuncularının çoğunun pariteyi satın almak istedikleri bir noktayı temsil ederken direnç de çoğunluğun satış yapmak istediği noktayı temsil eder. Destek ve direnci incelemenin en temel biçimi, fiyatın belirli bir seviyeye dokunup da bu seviyeyi geçemediği durumlara bakmaktır. Paritenin bu seviyeleri geçemiyor olması, bu noktada alıcılar ve satıcılar arasında bir kararsızlık noktasının oluşmuş olmasındandır. Karasızlık ne kadar uzun sürerse, destek ya da direnç seviyesi o kadar güç kazanır. Bu noktaları fiyat grafikleri üzerinde saptamak görece olarak kolaydır. Kanal içi işlemlerin nasıl yapıldığını anlayabilmek için aşağıdaki grafiğe bir göz atın.

Fiyatın önce önemli bir zirve sonra da önemli bir dip yaptığını görüyoruz. Daha sonra oluşan hareketle önceki zirveye yaklaşılıyor ancak bu zirve geçilemiyor. Bu kararsızlığa ilişkin ilk işaret olarak alınabilir. Parite daha sonra daha düşük fiyatlarda işlem görüyor fiyatlar daha önceki en düşük fiyata doğru yaklaşıyor ancak bu fiyat da aşağı doğru kırılamıyor; böylece bir destek direnç bölgesi oluşuyor. Bu noktadan sonra kanal içi oyuncusu destek direnç bölgesi içinde alım satım fırsatları gözlüyor. Aşağıdaki grafikten de göreceğiniz gibi, kanalı belirleyen en yüksek ve en düşük fiyat seviyeleri arasında defalarca işlem yapılabiliyor. GBP/CHF paritesine ilişkin grafik, kanal içi oyuncuları için bu fiyat seviyelerinin düşük bir riskle hem uzun hem de kısa pozisyon almalarına yönelik mükemmel giriş ve çıkış noktaları olduğunu gösteriyor. Yalnızca Belirli Paritelerde Oynamak
Döviz piyasalarında gün içi oyunculuğunda başarı için anahtar işlemlerin yapılacağı doğru paritenin seçimidir. Hangi döviz çiftlerinin kanallarda daha uzun süre kaldığının bilinmesi gerekir. Burada ABD Doları anahtar konumundadır. Forex işlemlerinin %90?ı ABD Dolarına bağlı olarak yapıldığından oyuncular genellikle içinde ABD doları geçen pariteleri tercih ederler. ABD doları trend oluşturma eğilimi yüksek olan bir para olduğundan ABD doları içeren bir parite de genellikle trend oluşturma eğilimindedir. Aşağıdaki döviz çiftlerinden kaçınmamız gerekir

MACD Combo Stratejisi

Teoride, trendin yönüne göre işlem yapmak çok kolaydır. Yapmanız gereken tek şey fiyat artmakta olduğunda alım ve fiyat düşmekte olduğunda satış yapmaktır. Ancak pratikte, bunu başarılı olarak uygulamak çok zordur. Trend işlemcileri için en büyük korku, trende geç yani trendin tükenme noktasında katılmaktır. Yine de tüm bu güçlüklerine karşın trend izleme tradingde en popüler stratejidir çünkü bir trend oluştuğunda saatlerce günlerce hatta aylarca sürebilir.

Açıklama
MACD Combo stratejisi iki ayrı hareketli ortalamayı kullanır:
50 periyodluk Basit Hareketli Ortalama (BHO): İşlem kararı bu hareketli oratalmaya göre verilecektir.
100 periyodluk Basit Hareketli Ortalama (BHO): Trend konusunda açık bir sinyal verecektir. BHO için kullanılacak zaman periyodu kullanılan grafiğe göre değişebilir. Bu strateji en iyi biçimde günlük ve saatlik grafiklerde çalışır. Stratejinin ana ilkesi, fiyatlar yalnızca trend yönünde hareketli ortalamayı kestiğinde alım ya da satım yapmaktır.

Alış Pozisyonu (long)
Fiyat hem 50 periyodluk hem de 100 periyodluk hareketli ortalamasının üstüne yükselinceye kadar bekleyin.
Fiyat kendisine yakın BHO?yı 10 pip ya da daha fazla yukarı doğru kırdıktan sonra, MACD histogramı son beş çubuk içinde pozitif bölgeye geçmiş ise uzun pozisyon alın. Aksi halde bir sonraki MACD sinyalini bekleyin.
İlk stop noktasını giriş noktasından geriye doğru olan 5 çubukluk alanın en düşük fiyat seviyesine koyun.
Fiyat, riske ettiğiniz pip miktarının 2 katı seviyesi kadar yükseldiğinde pozisyonuzun yarısından çıkın ve stop seviyenizi başabaş noktasına taşıyın.
Fiyat 50 periyodluk hareketli ortalamasının 10 pip altına gittiğinde, pozisyonunuzun ikinci yarısından da çıkın.
Satış Pozisyonu (short)

Fiyat hem 50 periyodluk hem de 100 periyodluk hareketli ortalamasının altına düşünceye kadar bekleyin.
Fiyat kendisine yakın BHO?yı 10 pip ya da daha fazla aşağı doğru kırdıktan sonra, MACD histogramı son beş çubuk içinde negatif bölgeye geçmiş ise kısa pozisyon alın. Aksi halde bir sonraki MACD sinyalini bekleyin.
İlk stop noktasını giriş noktasından geriye doğru olan 5 çubukluk alanın en yüksek fiyat seviyesine koyun.
Fiyat, riske ettiğiniz pip miktarının 2 katı seviyesi kadar düştüğünde pozisyonuzun yarısından çıkın ve stop seviyenizi başabaş noktasına taşıyın.
Fiyat 50 periyodluk hareketli ortalamasının 10 pip üstüne yükseldiğinde, pozisyonunuzun ikinci yarısından da çıkın.
Aşağıda bu strateji için bir örnek veriyoruz:

Yukarıda EUR/USD paritesine ilişkin saatlik grafik görülüyor. Fiyat hem 50 günlük hem de 100 günlük hareketli oratamasının üstüne çıkarak istediğimiz birinci koşulu gerçekleştiriyor. Ancak, hemen giriş yapmıyoruz; çünkü MACD pozitif bölgeye son 5 çubuk içinde değil, daha önce geçmiş. Bu yüzden yeniden MACD?nin pozitif bölgeye geçmesini bekliyoruz.

Neden bu kurala bağlı kalıyoruz?
Momentum zaten yukarı yönde ise kendini tüketebileceğinden satın almak istemiyoruz. İkinci tetiklenme birkaç saat sonra 1.1945 seviyesinde gerçekleşiyor. Alış pozisyonuna giriş yapıyoruz ve ilk stopumuzu giriş noktasından itibaren geriye doğru beş çubukluk alanın en düşük seviyesine yani, 1.1917 seviyesine koyuyoruz. İlk hedefimiz riske ettiğimiz 28 pipin (1.1945-1.1917) iki katı yani 56 pip olacak. Böylece hedef seviyemiz 1.2001 oluyor. Bu hedefe ertesi sabah Türkiye saati ile 18.00?de erişiliyor.
Bu durumda stopumuzu başabaş noktasına yani 1.1945 seviyesine taşıyoruz. Poziyonumuzun kalan yarısını fiyat 50 günlük hareketli ortalamasının 10 pip altına düşünceye kadar açık tutuyoruz.
Bu durum 20 Mart 2006 saat 10.00?da gerçekleşiyor. Yani daha önce açılmış pozisyonumuzun yarısı 1.2165 seviyesinde, 138 pip kar getirecek şekilde kapatılmış oluyor.

MACD Histogramının Pozitif ve Negatif Bölgede Salınımları
Neden yalnızca MACD Histogramı negatif bölgeden pozitif bölgeye geçtiğinde işlem yapmıyoruz? Bunun nedenini aşağıdaki şekildeki grafiğe bakarak görebilirsiniz.
EUR/USD grafiğinde 13 Mart ve 15 Mart tarihleri arasında birçok geçişler olduğunu görmelisiniz. Buna göre işlem yapıyor olsaydık, negatif bölgeye geçişlerin önemli bir kısmında ve pozitif bölgeye geçişlerin belirli bir kısmında, kayda değer bir kar yapamadan işlemlerimizi kapatmış olurduk.

Başka bir örneği aşağıdaki USD/JPY günlük grafiği üzerinde görebilirsiniz.

İşlem 16 Eylül 2005, tarihinden fiyat hem 50-günlük hem de 100 günlük BHO?sını aştığında yapılıyor. Sinyale hemen uyuyoruz; çünkü MACD son 5 çubuk içinde pozitif bölgeye geçmiş durumda. Bu da bize 110.95 fiyat seviyesinde bir giriş olanağı sağlıyor.

Başlangıç stopumuzu son beş çubukluk alanın en düşük seviyesi olan 108.98 seviyesine koyuyoruz. İlk hedefimiz riske ettiğimiz seviyenin iki katı yani 114.89 seviyesi. Bu fiyat seviyesine 3 hafta sonra 13 Ekim 2005 tarihinde ulaşıyoruz. Bu tarihte bu fiyat seviyesine erişildiğinde stop seviyemizi başabaş noktasına taşıyoruz. Ve pozisyonumuzun kalan kısmından çıkış için fiyatların 50 günlük hareketli oratalamasının 10 pip altına kadar düşmesini bekliyoruz. Bu da 14 Aralık 2005 tarihinde 117.43 seviyesinde oluyor ki bu durumda toplamda 521 pip kazanmış oluyoruz.
Satış pozisyonu yani kısa pozisyon için de bir örneğimiz var. Grafiğimiz AUD/USD paritesi ve tarih 16 Mart 2006. Parite önce 50 ve 100 günlük hareketli ortalamaları arasında hareket ediyor. Fiyatın hem 50 hem de 100 günlük hareketli ortalamalarının altına düşmesini bekliyoruz. Fiyat bu seviyelerin altına düştüğünde sürekli olarak MACD histogramının son 5 çubuk içinde negatif bölgeye geçip geçmediğini kontrol ediyoruz. MACD histogramı negatif bölgeye geçtiğinde, fiyatlar kendisine en yakın hareketli ortalamanın en az 10 pip altında ise satış pozisyonuna giriyoruz. Bu durumda giriş fiyatımız 0.7349 olarak gerçekleşiyor. İlk stopumuzu son beş çubuğun içinde gerçekleşen en yüksek fiyat olan 0.7376 seviyesine koyuyoruz. Yani başlangıç riskimiz 27 pip oluyor. İlk hedefimiz riske ettiğimiz miktarın iki katı mesafe yani 0.7295 seviyesi. Bu hedefe 7 saat sonra ulaşılıyor. Pozisyonumuzun kalan yarısı için stopumuzu başabaş noktasına taşıyoruz. Artık çıkış için 50 saatlik BHO?nun 10 pip üstüne çıkmayı bekliyoruz. Bu durum 22 Mart 2006 tarihinde 0.7193 fiyat seviyesinde gerçekleşiyor. Böylece yalnızca 27 pip riske etmiş olmamıza karşın toplamda 156 pip kazanmış oluyoruz.

Mükemmel Dizilim
Mükemmel Dizilim, önceden belirlenmiş farklı hareketli ortalamaların belirli bir dizilim düzenine girmiş olmasıdır.

BHO-10 (10 günlük Basit Hareketli Ortalama Değeri)
BHO-20 (20 günlük Basit Hareketli Ortalama Değeri)
BHO-50 (50 günlük Basit Hareketli Ortalama Değeri)
BHO-100 (100 günlük Basit Hareketli Ortalama Değeri)
BHO-200 (200 günlük Basit Hareketli Ortalama Değeri)
Olmak üzere, yukarı yönde bir trendde mükemmel dizilimin oluşmuş olması için

BHO-10 > BHO-20 > BHO-50 > BHO-100 > BHO-200

koşulunun gerçekleşmiş olması gerekir.

Aynı şekilde, aşağı yönde bir trendde mükemmel dizilimin oluşmuş olması için

BHO-10 < BHO-20 < BHO-50 < BHO-100 < BHO-200

koşulunun gerçekleşmiş olması gerekir. Hareketli ortalamaların bu şekilde dizilmiş olması genel olarak güçlü bir trendin varlığına işaret eder. Bu durumda hem momentum trendi destekmeketedir hem de birden fazla zaman dilimi için ayrı destek seviyeleri vardır. Mükemmel Dizilim stratejisini optimize etmek için trader ADX göstergesinin 20?den yüksek olduğunu ve bu eğrinin de yukarı trendde olduğunu gözlemlemelidir. Bu stratejide giriş ve çıkış seviyelerini ayarlamak zordur ancak genel olarak istediğimiz Mükemmel Dizilim korunduğu sürece pozisyonda kalmak Mükemmel Dizilim bozulduğunda pozisyondan çıkmaktır. Mükemmel Dizilim çok sık oluşan bir durum olmadığından bu stratejinin temel varsayımı Mükemmel Dizilim oluşur oluşmaz bu durumu yakalamaktır. Mükemmel Dizilim stratejisi, bir trendi başlangıcına yakın bir zamanda yakalamayı hedefler.

Strateji Kuralları
Hareketli ortalamaları mükemmel dizilimde olan bir parite bulunmalı.
ADX değeri yukarı yönü işaret ediyor olmalı ve ideal olarak 20 değerinden daha büyük olmalı.
Mükemmel Dizilim?in oluşumunu izleyen 5 mumdan sonra Mükemmel Dizilim hala korunuyorsa alış pozisyonuna girin.
Stop noktası uzun pozisyonlar için Mükemmel Dizilimin oluştuğu ilk günün en düşük değeri, kısa pozisyonlar için Mükemmel Dizilim’in oluştuğu ilk günün en yüksek değeri olmalıdır.
Mükemmel Dizilim bozulduğu anda pozisyondan çıkın.

Orta Dönemli Trading Stratejisi Tasarımı

Birçok trader forex piyasasında işlem yapmaya hazırlıksız olarak başlar ve genellikle ilk açtıkları hesaplarındaki paranın tümünü kaybeder. Daha sonra bu işten vazgeçer ve biraz ara verip piyasa hakkında araştırma yapmaya karar verir. Bu sırada alıştırma yapmak için kendisine bir deneme hesabı daha açar. Böyle yapanların çoğu er ya da geç yeniden kendilerine başka bir gerçek hesap açıp biraz daha deneyim elde etmeye çalışır. Forex piyasasına bilinçsizce girerek büyük kayıplar yaşamamak adına yardımcı olmak açısından bu makale size orta dönemli bir Forex trading sistemi ile daha sağlam adımlar atmanıza yardımcı olacak genel bir çerçeve oluşturacaktır. Böylelikle paranızı korumayı öğrenip ve belki de artık daha karlı işlemler yapan bir trader olacaksınız.
RSI Mekiği
RSI en eski ve en popüler teknik göstergelerden biridir. Fiyatlardaki dönüşleri ölçme yeteneği neredeyse diğer tüm göstergelerin üzerindedir. Standart olarak, RSI göstergesinin 30 ve 70 değerleri aşırı alım ve satım bölgelerinin saptanmasında kullanılır. “RSI mekiği” piyasadaki bu dönüşlerden avantaj sağlayan bir sistemdir.
RSI mekiğinin amacı belirli bir aralıkta hareket eden (range bound) paritelerde kazanç sağlamaktır. Bu sistem aşırı alım ve aşırı satım sinyallerinin daha az yanıltıcı olduğu, belirli aralıkta hareket eden paritelerde kullanılmaldır.
Günlük grafiklerdeki başarısı daha düşük zaman dilimli grafiklerdeki başarı oranına göre çok daha yüksektir. Günlük grafikler daha çok veri noktası içerdiğinden momentumdaki değişim ve dönüşler daha fazla önem taşımaktadır.
Yine de, risk ve kazanç arasındaki asimetrik yapı, bu sistemin daha düşük zaman dilimlerinde de kullanılmasına olanak sağlar. Kısa dönemli grafiklerde yanılgı payı daha fazla olsa da, kayıplar da görece olarak çok daha düşüktür. Böylece genel olarak risk yönetilebilir bir hale gelir.

Alış Yönünde (long) İşlem İçin Kuralları

RSI değeri 30?un altında olmalı.
Kapanış RSI değeri 30?dan büyük olan yukarı yönde bir mumun oluşmasını bekleyin.
Bir sonraki mumun açılış fiyatıyla uzun pozisyon alın.
Stopunuzu swing low değerine koyun.
Fiyat riske ettiğiniz pip miktarının yarısı kadar yükseldiğinde poizsyonunuzun yarısını kapayın diğer yarısı içinse stopunuzu başabaş noktasına çekin.
Aşağıdaki koşullardan biri gerçekleştiğinde pozisyonunuzun diğer yarısını da kapatın:
-Başabaş noktasında stoplanma.
-RSI eğrisinin 70?den büyük olduğu aşırı alım bölgesine gelip daha sonra bu bölgeden aşağı doğru çıktığında. RSI 70 değerinin altına düşer düşmez, mumun kapanışında piyasa fiyatından kapatın.
Satış Yönünde (short) İşlem İçin Kuralları
RSI değeri 70?den büyük olmalı.
Kapanış RSI değeri 70?den küçük olan aşağı yönde bir mumun oluşmasını bekleyin. Bir sonraki mumun açılış fiyatıyla kısa pozisyon alın.
Stopunuzu swing high değerine koyun.
Fiyat riske ettiğiniz pip miktarının yarısı kadar düştüğünde pozisyonunuzun yarısını kapayın diğer yarısı içinse stopunuzu başabaş noktasına çekin.
Aşağıdaki koşullardan biri gerçekleştiğinde pozisyonunuzun diğer yarısını da kapatın:
-Başabaş noktasında stoplanma.
-RSI eğrisinin, 30?dan küçük olduğu aşırı satış bölgesine girip daha sonra bu bölgeden yukarı doğru çıkmasıyla. RSI, 30 değerinin üstüne çıkar çıkmaz, ilk mumun kapanışında piyasa fiyatından kapatın.
RSI göstergesinin geleneksel yorumunda, aşırı alım ve aşırı satım bölgelerine göre işlem yapılır. Sistemimizde ise anahtar nokta, bir işlem yapmadan önce tükeniş işareti verecek olan bir dönüş mumu beklemektir.

Böylece erken bir tepe ya da dipte işlem yapmamız engellenir. Bunun yerine göstergenin onayını bekleriz. RSI mekiği, dönüş durumlarından, mümkün olduğu kadar çok kar elde etmek için geliştirilmiştir. Bir pozisyonu aşırı alımdan aşırı satıma geçtiğinde hemen kapatmak yerine, RSI mekiği oyuncuyu fiyat bir tükenme işareti gösterene kadar piyasada tutar. Bazen güçlü bir hareket birden fazla ardarda aşırı alım RSI değerleri üretir. Bu sistem özellikle bu potansiyel karlı hareketlerin bir kısımını yakalamayı amaçlamaktadır.

RSI mekiği her zaman piyasadadır, uzun bir pozisyonun kapatılmasını tetikleyen durum kısa bir pozisyonun da açılmasını gerektirir. Mekiğin işlem yapmadığı iki durum, oyuncunun stoplanma yüzünden pozisyonunun kapatılması ya da pozisyonun kalan yarısı içinde başabaş noktasında stoplanması durumudur.

Şimdi bazı örnekleri inceleyelim:

Günlük Grafikler

İlk örneğimizde, 12 Aralık 2005 - 1 Nisan 2006 tarihleri arasında AUD/JPY paritesini gözlemliyoruz. 12 Aralık tarihinde, paritedeki RSI değeri 73,84 olarak kayda geçiyor. Fakat bir sonraki mumun kapanışında RSI 48,13 değerine düşüyor ve böylece 88,57 fiyatından satış yaparak pozisyonumuzu açıyoruz. Stopumuzu en yakın swing high noktasına yani 91,33 fiyatına koyuyoruz. Bu da 276 piplik bir mesafe demek oluyor. İlk hedefimiz riskimizin yarısı olan 138 piplik kazanç noktası. Hemen ertesi gün paritedeki çöküş devam ediyor ve ilk kâr hedefimiz realize ediliyor. Daha sonra stopumuzu başabaş noktasına çekip RSI aşırı satım bölgesine girene dek bekliyoruz. 27 Aralık 2007 tarihinde, RSI aşırı satım bölgesinden yani 30 değerinin altından 30,70 değerine yükseliyor.
Pozisyonun kalan yarısından 85,01 seviyesinde yani 356 pip kazanç elde ederek çıkıyoruz.

Bazı oyuncular RSI mekiğini kullanırken günlük grafiklere göre işlem yapmak için yeterli sabra sahip olmadıklarından 4 saatlik grafikleri kullanmak isteyebilirler.

4 Saatlik Grafikler

4 saatlik EUR/USD grafiğinden, RSI mekiğinin yine iyi iş gördüğüne tanık oluyoruz. 21 Mart 2006 tarihinde, RSI 70?in üzerinde aşırı alım bölgesinde biraz kaldıktan sonra, nihayet bu değerin altına düşüyor, böylece bir kısa pozisyon tetiklenmiş oluyor. 1,2178 fiyatından satış pozisyonumuzu açıyoruz. 1,2208 olan swing yüksek değeri satış fiyatımıza oldukça yakın, yani bu işlemde risikimiz yalnızca 30 pip.
İlk hedefimiz 1,2163 fiyatı bir sonraki mumda yakalanıyor stop noktamızı başabaş noktasına çekerek işlemimizi sürdürüyoruz. Parite yukarı doğru bir momentum kazanmadan önce 1,2035 değerine kadar düşüyor, böylece pozisyonumuzun geri kalan kısmını 138 piplik bir kazançla kapatabiliyoruz. Sonra hemen bu fiyattan uzun bir pozisyona daha giriyoruz. Bu kez, 1,1935 olan swing low değeri yüzünden, 100 piplik riskimiz öncekiyle karşılaştırıldığında çok daha yüksek. Ancak, parite sürekli olarak yükseliyor ve ilk hedefimize kolaylıkla yükseliyor 50 piplik bir kazançla 1,2085 fiyatından çıkış yapıyoruz. Daha sonra sistem kurallarımız nedeniyle başabaş noktasında işlemin kapatılmasına kadar işlemde kalıyoruz. Sonuçta, bu örnekte yalnızca 260 pip riske ederek 203 pip kazanmış oluyoruz. Risk kazanç Oranı 1:1?den biraz daha küçük. Bu sistemin yüksek olasılıklı yapısı sonuçta pozitif bir beklenti oluşturuyor.